5 Kluczowe strategie dla klientów przechodzących na emeryturę

Wraz z przechodzeniem na emeryturę tysięcy klientów Baby Boomer, właściwa obsługa ich kont emerytalnych, takich jak 401(k)s, stała się bardziej istotna.

To nie jest nauka o rakietach, zgodnie z ostatnim raportem Morningstar. Z drugiej strony, klienci muszą zdecydować, jak zdobyć te pieniądze, by przetrwać na emeryturze. Pierwsza połowa 2018 roku była na tyle niestabilna, że osoby na emeryturze i emeryci powinni sprawdzać, jak im idzie z pieniędzmi.

“Musisz się upewnić, że nie wydajesz więcej niż jest to rozsądne i że twój portfel inwestycyjny odpowiednio równoważy bezpieczeństwo i potencjał wzrostu”, według Christine Benz z Morninstar’s.

Oto więc pięć kluczowych strategii do rozważenia lub klientów zbliżających się do emerytury:

1. Wydatki od roku do dnia dzisiejszego

Stopy wypłat klientów są pierwszym miejscem, od którego należy zacząć. Należy to obliczyć, dzieląc całkowitą kwotę, jaką klient spodziewa się wydać w tym roku przez saldo portfela. Należy wziąć pod uwagę efekty podatkowe.

Jeśli klient wydaje $70,000 każdego roku i musi wyciągnąć $85,000 z konta IRA każdego roku, aby osiągnąć kwotę docelową po opodatkowaniu, stopa wypłaty powinna oczywiście opierać się na wyższej liczbie. Wiele wytycznych uważa, że 4-procentowa stopa wypłat jest rozsądnym punktem wyjścia. Jednak klienci powinni wziąć pod uwagę swoją własną sytuację przed wypłatą 4 procent.

Ich przewidywany horyzont czasowy jest kluczowy. To dlatego, że pierwotne badania 4% oparte były na 30-letnim horyzoncie czasowym. Ale starsi klienci powinni skrócić ten czas, a młodsi go wydłużyć.

2. 2. sprawdzić alokację aktywów

Z czasem portfele o wyższych wagach akcji mają zwykle wyższe wskaźniki wypłat niż bardziej konserwatywne portfele. Duża część ostatnich badań dotyczących stóp wypłat wskazuje na powiązanie wypłat z wynikami rynkowymi, co może sprawić, że portfel będzie trwał dłużej.

Przecież stopa wycofania się klientów “jest kluczowym miernikiem wykonalności ich planu, ale alokacja aktywów ich portfela jest bliska sekundy”, według Morningstar. “Obligacje nie doznały ostatnio wielkich wstrząsów, ale brak wystarczającej ilości bezpiecznych papierów wartościowych mógłby zmusić do wycofania się z akcji w momencie ich spadku, co mogłoby utrudnić długoterminową stabilność portfeli klientów. Jeśli więc pomylą się po stronie posiadania zbyt wielu bezpiecznych papierów wartościowych, ryzykują, że inflacja zwiększy ich skromne zyski, a nawet więcej”.

Morningstar bierze pod uwagę trzy “wiadra” wypłat portfeli i to, jak mogą one wpływać na zyski: ultra bezpieczne to gotówka, dość bezpieczne to wysokiej jakości obligacje, a agresywne to akcje lub udziały.

Przykładowo, w pierwszej połowie 2018 r. obligacje były płaskie, a inwestorzy niechętnie do nich podchodzili. Ale rentowności obligacji początkowych przewidują, czego można się spodziewać w przypadku tego typu aktywów. Wzrost rentowności oznacza spadek cen obligacji w krótkim okresie (jest to relacja odwrotna), więc klienci w końcu skorzystają na tych wyższych rentownościach.

3. Jak idzie z pieniędzmi?

Gotówka lub płyn, rezerwy również wymagają bliższego przyjrzenia się. Morningstar traktuje wypłaty portfeli o wartości od sześciu miesięcy do dwóch lat jako rozsądną alokację gotówki dla emerytowanych klientów. Mogą oni jednak rozważyć przesunięcie wypłaty na trzy lata, ponieważ oferowane są wyższe zyski gotówkowe.

Nie należy również zapominać, że odwrotna zależność w nr 2: Różnica w rentowności między środkami pieniężnymi ubezpieczonymi w ramach FDIC a obligacjami wysokiej jakości jest nadal niska. Podwyżki stóp procentowych są jednak dla klientów gotówkowych korzystne netto, ale mogą zaszkodzić inwestorom inwestującym w obligacje.

4. Nie zapomnij o przeliczeniu indywidualnych rachunków emerytalnych (IRA)

Pod koniec 2017 roku uchwalono największą od 30 lat reformę podatkową. Zgodnie z Ustawą o Cięciach Podatkowych i Pracy (TCJA), konwersja niektórych tradycyjnych sald rachunków IRA klientów na rachunki Roth może kosztować mniej niż w roku ubiegłym.

Klienci będą płacić podatek dochodowy od przeliczonych kwot (chyba że na koncie znajdują się dolary po opodatkowaniu), będą unikać podatku od wypłat po przeliczeniu, jeśli spełnią zasadę pięciu lat, a także unikać wymaganych minimalnych wypłat. To sprawia, że jest to dobry moment, aby rozważyć konwersje IRA, które oferują większą kontrolę nad dochodami i rachunkami podatkowymi w latach emerytalnych.

“Doradca podatkowy lub podatkowy doradca finansowy może pomóc [klientom] określić, ile należy przeliczyć bez spychania się w wyższy przedział podatkowy”, według Benza.

Po stronie klapki, salda IRA urosły. Oznacza to, że wszelkie podatki płacone przy konwersji będą oparte na wyższych saldach. Jedną z kluczowych zmian w TCJA związanych z emeryturami jest to, że zmiana charakterystyki konwersji IRA dokonywanych po roku 2017 nie jest już dozwolona. Oznacza to, że jeśli klienci dokonają konwersji IRA w złym czasie, nie ma możliwości jej przeprowadzenia.

5. Klienci powinni określić, w jaki sposób chcą przyjmować wymagane minimalne dystrybucje

Istnieje kilka sposobów, aby to zrobić. Klienci, którzy mają więcej niż 70-1/2 lat i muszą zacząć dokonywać wymaganych minimalnych wypłat (RMD), powinni zacząć zastanawiać się, skąd wezmą pieniądze na RMD.

Mają na to czas do końca roku, a mogą nawet uzyskać korzyści podatkowe z oczekiwania. Ale nie czekaj zbyt długo. Klienci na emeryturze mogą chcieć wziąć swoje RMD z dochodów, jakie generują ich akcje, co według Morningstar tworzy rodzaj gotowego RMD.

Inni emeryci mogą przyjmować instrumenty dłużne zabezpieczone detalicznymi kredytami hipotecznymi poprzez przywrócenie równowagi, co może również zmniejszyć ryzyko portfela. Należy rozważyć coś innego: interakcja między RMD a wskaźnikami wypłat.

Jeśli wypłaty będą większe, niż klienci potrzebują lub są większe, niż chcą wziąć, mogą zainwestować je na konto podlegające opodatkowaniu. Albo zainwestować je na konto Roth IRA, o ile nie przekracza to rocznego limitu wpłat.