American Taxpayer Relief Act z 2012 roku: Co to znaczy dla ciebie
Shari Levitan, Edward F. Koren i Abigail E. O’Connor
W ostatniej godzinie 1 stycznia 2013 r. Kongres uchwalił amerykańską ustawę o ulgach podatkowych dla podatników (American Taxpayer Relief Act) z 2012 r. (Act), która w części odnosiła się do dramatycznego zachodu słońca sprzyjających nieruchomości federalnych, darowizn i limitów zwolnienia z podatku od osób fizycznych z pokolenia na pokolenie.
W 2012 r. zwolnienia te, indeksowane wskaźnikiem inflacji, zostały ustalone na poziomie 5 120 000 USD każdy, wzrastając z 5 000 000 USD w 2011 r. Ponadto, w 2012 r. prawo podatkowe zezwalało małżonkowi pozostającemu przy życiu na skorzystanie z niewykorzystanego zwolnienia zmarłego małżonka (tzw. «przenośność»). Co najważniejsze, w latach 2011-2012 zwolnienie z podatku od darowizn było takie samo, jak zwolnienie z podatku od nieruchomości, więc podatnicy mogli dokonywać dożywotnich darowizn, które w pełni wykorzystali zwolnienia. Pozwoliło to na przeniesienie przyszłego wzrostu wartości obdarowanych aktywów i dochodów z majątku podlegającego opodatkowaniu. Maksymalna stawka podatkowa dla transferów przekraczających wysokość zwolnienia wynosiła 35 procent.
Kiedy piłka spadła na Times Square w Sylwestra, 5.120.000 dolarów zwolnienia zostały zredukowane do 1.000.000 dolarów, a maksymalna stawka podatku transferowego została zwiększona z 35 procent do 55 procent. Funkcja przenośności wygasła, więc żyjący małżonek nie mógł już korzystać z niewykorzystanego zwolnienia zmarłego małżonka. Co więcej, nie było pewne, w jaki sposób transfery dokonane przed 2013 rokiem będą traktowane w przyszłości, gdy podatnik zmarł. Czy istniałby «clawback» mający na celu ukaranie podatnika za skorzystanie z wyższych limitów zwolnienia i niższych stawek podatkowych przed 2013 r.? Na szczęście, ustawa wprowadziła te zmiany na krótko.
W wyniku ustawy, zwolnienia z podatku od nieruchomości federalnych, darowizn i transferów podatkowych związanych z dziedziczeniem pokoleń pozostaną na poziomie $5,000,000, indeksowane wskaźnikiem inflacji. W roku 2013, kwota zwolnienia wyniesie $5,250,000. Ustawa zachowała możliwość przenoszenia, więc pozostały przy życiu małżonek może nadal korzystać z niewykorzystanego zwolnienia dla zmarłego współmałżonka, pod warunkiem, że zostanie złożone zeznanie podatkowe dotyczące spadku i zostaną przeprowadzone wybory dotyczące przenoszenia. Maksymalna stawka podatku od przeniesienia własności została zwiększona do 40 procent. Ponieważ limity zwolnienia pozostają na wyższych poziomach, pytanie o zwrot podatku jest obecnie w dużej mierze nieistotne.
Mamy następujące uwagi na temat ustawy:
1. Ci, którzy myśleli, że stracili okazję do skorzystania z 5.120.000 dolarów zwolnienia z prezentów przed 2013 r., otrzymali drugą szansę. Chociaż przepisy ustawy są określone jako «stałe», oznacza to tylko, że nowe przepisy nie zmienią się automatycznie i powrócą do mniej korzystnego prawa. Kongres może jeszcze zmienić zwolnienia lub stawki podatkowe w przyszłości. Dlatego też każdy, kto wcześniej nie skorzystał ze zwolnienia z podatku od darowizn w wysokości 5.120.000 dolarów, powinien jeszcze to rozważyć; ci, którzy skorzystali ze zwolnienia z podatku od darowizn przed 2013 rokiem, powinni zastanowić się, czy ma sens uzupełnianie takich darowizn o zwiększone zwolnienie dostępne w 2013 roku.
2. Możesz rozważyć dokonanie prezentów podlegających opodatkowaniu powyżej limitów zwolnienia. Podczas gdy stawka podatku od przelewów wzrosła z 35 procent do 40 procent, darowizny w ciągu całego życia pozostają bardziej efektywnym sposobem przenoszenia majątku niż spadki testamentowe.
Dla ilustracji: Jeśli podatnik dokonuje testamentowego zapisu w wysokości $1,000,000, podatek od nieruchomości, który schodzi z góry, wynosi $400,000, a beneficjent otrzymuje $600,000. W efekcie, beneficjent ponosi ciężar podatku od nieruchomości. Dla porównania, darczyńca ponosi ciężar podatku od darowizn. Aby dokonać równoważnego darowizny w ciągu całego życia, darczyńca może dokonać darowizny w wysokości $600,000, co daje podatek od darowizn w wysokości $240,000. Krótko mówiąc, aby beneficjent otrzymał 600.000 dolarów, całkowity nakład pracy wynosi $840.000 podczas dokonywania dożywotniego darowizny, w porównaniu do $1.000.000 zapisu w chwili śmierci. Jeszcze lepiej, jeśli podatnik żyje dłużej niż trzy lata od daty dokonania darowizny, płacone podatki od darowizny są wyłączone z majątku darczyńcy podlegającego opodatkowaniu dla celów federalnego podatku od nieruchomości.
Po dokonaniu darowizny, wszelkie uznanie od i po dacie darowizny nie podlega już opodatkowaniu podatkiem od przelewów pieniężnych w majątku darczyńcy. Podobnie, dochód uzyskany z przekazanego majątku po dacie darowizny zostanie przeniesiony z majątku darczyńcy na cele podatku od przekazania. Podatnicy mogą mieszkać w stanie, który nakłada podatek od nieruchomości, ale nie nakłada podatku od darowizn, przez co dożywotnia darowizna (nawet powyżej poziomu zwolnienia) jest jeszcze bardziej efektywna podatkowo. Chociaż korzyści podatkowe są oczywiste, podatnicy muszą wziąć pod uwagę utracone dochody z tytułu podatku od darowizn, jak również wartość pieniądza w czasie, aby ustalić, czy dokonanie darowizny podlegającej opodatkowaniu jest dla nich właściwe.
3. Oprócz wyżej wymienionych korzyści związanych z rozważeniem dokonania darowizny podlegającej opodatkowaniu, istnieje jeszcze jedna korzyść. Stawka podatku w wysokości 40 procent, choć wzrosła z poziomu 35 procent od 2012 r., jest nadal znacznie niższa od historycznych stawek sprzed 2010 r. Zawsze istnieje szansa, że Kongres powróci do wyższej stawki, np. 45 procent lub 55 procent. Podlegające opodatkowaniu darowizny teraz według stawki 40 procent mają sens, jako sposób na przedpłatę przyszłego podatku, który może być nałożony według wyższej stawki.
4. W przeciwieństwie do niektórych wcześniejszych propozycji, ustawa nie ogranicza możliwości korzystania przez podatnika ze wszystkich technik transferu, które sprawdziły się tak dobrze, zwłaszcza w tym mało interesującym środowisku. Na przykład, administracja Obamy przedstawiła wcześniej szerokie propozycje, w tym wprowadzenie wymogu minimalnego okresu działania dla Grantor Retained Annuity Trusts (GRAT), wprowadzenie istotnych zmian w tzw. «regułach powierniczych» (które umożliwiają grantodawcy trustu dokonywanie dodatkowych nieopodatkowanych darowizn na rzecz trustu poprzez zapłatę podatku dochodowego trustu), wyeliminowanie upustów przy wycenie transferów pomiędzy podmiotami powiązanymi oraz ograniczenie czasu trwania zwolnienia z podatku od transferów obejmującego całe pokolenie. Ustawa nie zawierała takich ograniczeń. W związku z tym ustawa nie ma wpływu na wiele skomplikowanych technik planowania, w tym krótkotrwałe dotacje, sprzedaż na rzecz funduszy powierniczych udzielających dotacji, pożyczki dla członków rodzin i funduszy powierniczych według obowiązującej stawki federalnej (0,87 proc. dla pożyczek średnioterminowych udzielonych w styczniu 2013 r.) oraz darowizny nierynkowych udziałów mniejszościowych w podmiotach.
Nie byłoby zaskakujące, gdyby niektóre z wcześniejszych propozycji administracji pojawiły się ponownie w dalszej reformie podatkowej. Byłoby mało prawdopodobne, aczkolwiek nie niemożliwe, aby jakiekolwiek takie przepisy miały charakter wsteczny. Podatnicy, którzy nie skorzystali z tych korzystnych możliwości przeniesienia własności, mogliby rozważyć uczynienie tego na początku 2013 r., tak aby w przypadku wprowadzenia niekorzystnych przepisów, takie darowizny mogły mieć charakter dziadowski. Będzie to wymagało uważnej obserwacji.
5. Ustawa podnosi stawki podatku od zwykłych dochodów i zysków kapitałowych dla zamożniejszych podatników. Podczas gdy fundusze powiernicze udzielające dotacji są często pomocne, ponieważ to one płacą podatek, przy nowych stawkach podatkowych podejście to może przynieść efekt przeciwny do zamierzonego dla niektórych rodzin. Na przykład, jeżeli beneficjenci znajdują się na niższym szczeblu podatkowym, sensowne może być zakończenie statusu funduszu powierniczego udzielającego dotacji, jeżeli współmałżonek udzielającego dotacji nie jest współbeneficjentem funduszu powierniczego i dokonywanie wypłat na rzecz beneficjentów, którzy zrealizują dochód podlegający opodatkowaniu. Takie planowanie wykorzystywałoby niższe przedziały czasowe beneficjentów, ale należy zrewidować cel istnienia funduszu powierniczego i finansowej świadomości beneficjentów.
Z drugiej strony, jeżeli podlegający opodatkowaniu dochód koncesjodawcy znajduje się poniżej progu 400 000 USD – 450 000 USD przy maksymalnej stawce 39,6 % zgodnie z Ustawą, ogólny podatek dochodowy rodziny może zostać obniżony poprzez utrzymanie statusu powiernika koncesjodawcy. Analiza ta będzie musiała również wziąć pod uwagę to, czy podmiot udzielający dotacji, beneficjenci czy też fundusz powierniczy podlegają opodatkowaniu państwowym podatkiem dochodowym. Biorąc pod uwagę tę dodatkową złożoność, sensowne będzie dokonanie przeglądu istniejących funduszy powierniczych udzielających dotacji w celu określenia najlepszego podejścia.
6. Efekt zwiększenia podatku od zysków kapitałowych powinien być brany pod uwagę w przypadku sprzedaży darowanych aktywów w przyszłości. W przypadku aktywów przekazanych w chwili śmierci, podstawa jest resetowana dla celów podatku dochodowego do wartości składnika aktywów w dniu śmierci. W związku z tym, że aktywa na ogół ulegają amortyzacji, często powoduje to zwiększenie podstawy opodatkowania, co zmniejsza efekt podatku od zysków kapitałowych. W przypadku aktywów przeniesionych w ciągu całego okresu użytkowania nie dokonuje się resetu podstawy opodatkowania. Aktywa przeniesione w drodze darowizny zachowują podstawę opodatkowania darczyńcy (choć korekty są dokonywane, jeśli podatek od darowizn jest faktycznie płacony).
Co gorsza, jeśli wartość aktywów w dniu darowizny jest niższa od podstawy opodatkowania darczyńcy, mało znana zasada daje beneficjentowi podstawę do podziału, co uniemożliwia darczyńcy osiągnięcie korzyści podatkowych w postaci pełnej straty przy sprzedaży aktywów. Podatnicy, którzy dokonali darowizn na rzecz trustów darczyńców aktywów o godziwej wartości rynkowej mniejszej niż podstawa, lub ogólnie aktywów o niskiej podstawie opodatkowania, mogą rozważyć zastąpienie aktywów o wyższej podstawie opodatkowania w celu zminimalizowania potencjalnych negatywnych konsekwencji w zakresie podatku dochodowego dla trustów i ich beneficjentów w przyszłości.
Uzupełnianie podarunków do końca roku 2012 było warte zachodu
Niektórzy pytali, czy cały pośpiech w uzupełnianiu prezentów do końca roku był tego wart, biorąc pod uwagę ostateczną akcję Kongresu. Krótka odpowiedź brzmi: «tak». Nikt nie wiedział na pewno do 23:00 1 stycznia 2013, że ustawa przejdzie. W sylwestra prognoza kompromisu była w najlepszym razie niepewna, a w rzeczywistości stara ustawa z 1.000.000 dolarów zwolnienia i 55 procentową stawką maksymalną weszła w życie na dwadzieścia trzy godziny. To prawo mogło równie łatwo zostać ograniczone do korekty stawek podatku dochodowego, a niewielu (jeśli w ogóle) było skłonnych postawić na Kongres.
Po drugie, transakcje w 2012 r. będą korzystały z pewnej ochrony, która w 2013 r. nie będzie miała zastosowania do transakcji. W przypadku tych, którzy utworzyli fundusze powiernicze dla udzielających dotacji, jak wspomniano powyżej, może nastąpić ponowna kontrola nad zasadami powierniczymi dla udzielających dotacji, a zasady te mogą ulec zmianie już w tym roku. Fundusze powiernicze udzielające dotacji utworzone w 2012 r. są prawdopodobnie bezpieczniejsze dzięki tej zmianie niż fundusze utworzone lub finansowane w 2013 r. Niektóre osoby posiadają utalentowane udziały w podmiotach, które dokonały wypłat na koniec roku, aby uniknąć wzrostu podatku dochodowego. Czyniąc to, podniosły one wypłaty ponad wartość utalentowanych interesów. Ponadto, osoby, które utworzyły fundusze powiernicze z ograniczonym dostępem dla małżonków (w których małżonek jest współbeneficjentem), mają dodatkową korzyść w postaci stworzenia pewnej ochrony wierzycieli przy jednoczesnym zapewnieniu dostępu na potrzeby przepływów pieniężnych. Może to pomóc w przypadku zakwestionowania przez wierzyciela, a korzyść ta jest nadal dostępna dla transakcji w roku 2013.
Wreszcie, transakcje zakończone w 2012 r. będą miały tę zaletę, że już teraz można uruchomić zegar o trzyletnim okresie przedawnienia dla terminowo złożonych zwrotów z odpowiednim ujawnieniem. Trzyletni okres przedawnienia rozpoczyna się z chwilą złożenia zwrotu, tak więc w przypadku podarunków na 2012 r. okres przedawnienia dla terminowo złożonych zwrotów kończy się w 2016 r., natomiast w przypadku podarunków na 2013 r. okres przedawnienia zakończy się dopiero w 2017 r. Co więcej, możliwe jest, że utrzymanie wysokich limitów dożywotniego zwolnienia z obowiązku przedawnienia darowizn zmniejszy prawdopodobieństwo przeprowadzenia badania, które mogłoby nastąpić, gdyby zwolnienie zostało przywrócone do wcześniejszego poziomu 1 000 000 000 USD.
Poza ustawą, ostatnią dobrą wiadomością dla podatników jest to, że roczne wyłączenie wzrosło z 13.000 dolarów do 14.000 dolarów w 2013 roku. Te coroczne darowizny na rzecz funduszy powierniczych z tytułu wyłączenia mogą wymagać przyznania zwolnienia z podatku od działalności gospodarczej, które dzięki uprzejmości Ustawy pozostaje na podwyższonym poziomie.
W przypadku pytań dotyczących któregokolwiek z tych zagadnień lub samej ustawy, prosimy o kontakt z autorami niniejszego alertu:
