Investors Leery of Separate Accounting Standards for Private Companies

Większość inwestorów obawia się tworzenia odrębnych standardów rachunkowości dla firm prywatnych, a argument za takimi standardami “nie wytrzymuje kontroli”, wynika z nowego raportu Instytutu CFA.

Badanie, Addressing Financial Reporting Complexity: Investor Perspectives , wskazuje, że 73 procent inwestorów uważa, że oddzielenie standardów dla podmiotów niepublicznych zwiększyłoby złożoność, 65 procent uważa, że oddzielenie spowodowałoby utratę informacji przydatnych do analiz, a 82 procent twierdzi, że oddzielenie standardów utrudniłoby dokonywanie porównań w przypadku inwestycji w spółki publiczne i prywatne.

Inwestorzy uważają jednak, że rozdzielenie to zmniejszyłoby koszty przestrzegania przepisów przez spółkę.

Badanie jest pierwszym, w którym przeanalizowano punkty widzenia inwestorów w trwającej dyskusji na temat tego, jak sprawić, by sprawozdania finansowe były mniej złożone.

Podmioty ustanawiające standardy rachunkowości na całym świecie pracują nad rozwiązaniem tych złożonych problemów. W ramach tych wysiłków przyjęto różne sposoby postępowania, w tym rozważenie różnych wymogów sprawozdawczych dla spółek niepublicznych i rozszerzenie tych alternatyw na spółki publiczne, a także zmiany niektórych wymogów dotyczących spółek publicznych.

W szczególności Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) ustanowiła już oddzielne wymogi sprawozdawcze dla małych i średnich przedsiębiorstw prywatnych, a Rada Standardów Rachunkowości Finansowej (FASB) analizuje standardy amerykańskich przedsiębiorstw prywatnych.

W czerwcu ubiegłego roku FASB podjęła inicjatywę mającą na celu zmniejszenie złożoności amerykańskich zasad rachunkowości. Inicjatywa ta obejmuje dodanie przez FASB do jej programu projektów o wąskim zakresie, które zostały określone przez zainteresowane strony jako obszary, w których amerykańskie ogólnie przyjęte zasady rachunkowości (GAAP) mogłyby zostać uproszczone w stosunkowo krótkim czasie.

“Uważamy, że wysiłki te zostały podjęte przede wszystkim w odpowiedzi na obawy przygotowawców dotyczące kosztów przestrzegania przepisów”, stwierdza się w sprawozdaniu.

Do tej pory brakowało jednak “perspektywy głównego odbiorcy sprawozdań finansowych” – inwestora – wynika z uwag zawartych w raporcie.

Powołując się na inne nienazwane badania, raport CFA Institute stwierdza, że użytkownicy firm prywatnych chcą sprawozdań finansowych opartych na GAAP. Jednak małe i średnie przedsiębiorstwa oraz amerykańskie firmy prywatne twierdzą, że potrzebują zmniejszonych wymagań w zakresie sprawozdawczości.

“Pytanie brzmi, dlaczego?”, stwierdza badanie. “Jeśli przestrzeganie szczególnie złożonego standardu w ramach GAAP jest zbyt kosztowne, oświadczenia GAAP mogą być wydane z opinią z audytu z zastrzeżeniami, która wyjaśnia odejście od GAAP. Ponadto amerykańskie przedsiębiorstwa prywatne mają możliwość skorzystania z innej kompleksowej podstawy rachunkowości (OCBOA)”.

Chodzi jednak o to, że istnieje piętno dotyczące opinii z audytu kwalifikowanego i oświadczeń OCBOA. Piętno to – oraz preferencje użytkowników w odniesieniu do oświadczeń GAAP – doprowadziły FASB do stworzenia “dość zagmatwanej sytuacji”: Zmniejszone wymogi dotyczące sprawozdawczości finansowej przedsiębiorstw prywatnych oraz wymogi dotyczące sprawozdawczości przedsiębiorstw publicznych są uznawane za amerykańskie GAAP”, jak wynika z badania.

“Jest to nie tylko mylące dla inwestorów, ale także pozostawia im cały ciężar rozpoznania różnic pomiędzy wymogami stawianymi przez przedsiębiorstwa prywatne i publiczne, które są zgodne z amerykańskimi GAAP”.

(W badaniu Instytutu CFA stosuje się ogólnie przyjęte zasady rachunkowości w celu odniesienia się do ich ogólnego zastosowania oraz amerykańskie zasady rachunkowości jako szczególne dla Stanów Zjednoczonych).

Badanie opiera się na badaniu przeprowadzonym w maju 2014 r. wśród 170 respondentów na temat amerykańskich firm prywatnych. (RMSR ogłosiła już standardy dla mniejszych firm prywatnych.) Instytut CFA zaprosił do udziału 14 208 ze 100 000 członków, w oparciu o obszary zainteresowania członków.

Powiązany artykuł:

FASB uruchamia nową inicjatywę na rzecz zmniejszenia złożoności GAAP
.
AICPA do FAF: Pełne parzenie na rachunkach firm prywatnych

NASBA: Proces ustanawiania standardów w przedsiębiorstwie prywatnym jest “efektywny i skuteczny”