Jak zmiany w finansowaniu działalności gospodarczej wpływają na Twoich klientów

Pomimo zdecydowanego wzrostu liczby “alternatywnych fundatorów”, których określilibyśmy jako pozabankowych, nieinstytucjonalnych małych fundatorów, dostęp do kapitału pozostaje największym wyzwaniem i bolączką wśród małych klientów biznesowych i nadal rośnie.

Sprawozdanie roczne Międzynarodowej Izby Handlowej (MTK) pokazuje, że “ogromny potencjał małych przedsiębiorstw w zakresie tworzenia miejsc pracy i wzrostu gospodarczego jest hamowany przez coraz bardziej ograniczony dostęp do finansowania handlu”, jak twierdzi John Danilovich, sekretarz generalny MTK.

Ale zamiast informować o kluczowych zmianach, zidentyfikowaliśmy pięć kluczowych trendów w gospodarce światowej, które naszym zdaniem są związane z wyzwaniami i spowodowały zmiany w dostępie do finansowania działalności gospodarczej, które będą miały największy wpływ na Państwa klientów.

Tendencja 1: Bazylea III

Bazylea III to zbiór przepisów wydanych przez Bazylejski Komitet Nadzoru Bankowego w celu zmniejszenia zwrotu z kapitału własnego banków i zachowania ich wypłacalności, zaostrzając ryzyko w celu zapobieżenia stratom; jest to jedna z głównych przyczyn kryzysu na rynku kredytów hipotecznych subprime z 2008 roku.

W związku z tym zasugerowano, że zgodnie z tym rozporządzeniem banki musiałyby utrzymywać około dwukrotnie większą kwotę kapitału niż obecnie. Rozporządzenie Bazylea III zostało z pewnością uznane za przeszkodę w wypełnieniu luki w finansowaniu MŚP, która zwiększa koszty finansowania i oznacza, że banki udzielają mniej pożyczek MŚP.

Mając to na uwadze, alternatywny sektor finansowy podjął próbę wypełnienia tej luki, oferując finansowanie dłużne i kapitałowe dla MŚP. Dla księgowych jest to jednak prawdopodobnie dobra i zła wiadomość:Dobra wiadomość jest taka, że mogą być dostępne pakiety finansowania dla MŚP, a zła, że finansowanie komercyjne nie jest już obecnie punktem kompleksowej obsługi.

Trend 2: Oszustwo rośnie

Finansowanie handlu zawsze było podatne na oszustwa i pranie brudnych pieniędzy, ze względu na fakt, że szacunkowo 3,6 biliona dolarów rocznie na świecie finansowane są towary, a złożoność transakcji w wielu jurysdykcjach rodzi wyzwania.

W połączeniu z powyższymi problemami związanymi ze zgodnością z Bazyleą III, banki podejmują dalsze kroki w celu poznania Twojego klienta (KYC) i Twoich towarów (KYG). Mając to na uwadze, czas potrzebny MŚP na uzyskanie dostępu do finansowania działalności gospodarczej wydłuża się, a po drodze pojawiają się wyższe kryteria akceptacji i więcej opłat z tytułu należytej staranności.

Jako księgowi, znajomość swoich klientów, zrozumienie ich finansowania bilansowego i pozabilansowego, a także dostanie się pod skórę przepływu kapitału obrotowego w firmie jest kluczowe, jeśli chcesz rozmawiać z bankiem lub fundatorem poprzez aplikację w imieniu klienta. Na szczęście, wyspecjalizowani brokerzy finansowania komercyjnego są po to, aby to zrobić.

Tendencja 3: Zmienność poreksycie

Pomimo braku jak dotąd solidnych danych, Brexit miał mieszany wpływ na finanse przedsiębiorstw. Jeśli chodzi o kapitał własny, ostatnie dane z Beauhurst pokazują, że liczba transakcji finansowanych kapitałem własnym w 2016 r. spadła o ponad 20 proc. w porównaniu z drugą połową 2015 r., a referendum UE odbiło się na zaufaniu inwestorów.

To powiedziawszy, dla eksporterów z pewnością nastąpił “boom po Breksycie” dla eksporterów brytyjskich, a zgodnie z ostatnim raportem CBI, produkcja odnotowała niewielki wzrost eksportu i stabilny przepływ transakcji.

Poza długiem i kapitałem własnym, kursy wymiany walut są niezwykle niestabilne, co stanowi zagrożenie dla wszelkich przedsiębiorstw kupujących lub sprzedających w różnych walutach; problem, który dopiero niedawno rzucił światło na świat w wyniku referendum UE.

Dla MŚP ważne jest, aby rozmawiać z brokerami walutowymi w celu zablokowania kursów, zastanowić się nad potencjalnymi kontraktami walutowymi, które mogłyby złagodzić ryzyko niekorzystnych ruchów walutowych oraz zapewnić stabilność i pewność bilansową. Ponieważ wybory w USA są tuż za rogiem, prawdopodobnie nie jesteśmy na końcu kolejki górskiej po kursach walutowych, dlatego rozmowa z profesjonalistą w tym sektorze nie może być czymś złym.

Tendencja 4: Ceny towarów spadły

Od stycznia 2016 roku ceny towarów spadły prawie o połowę, zmniejszając płynność na kolosalnym poziomie. Ten brak równowagi wpłynął nie tylko na branżę finansowania eksportu towarów, ale także na kształtowanie się cen na wszystkich poziomach finansowania przez banki.

W rezultacie większe instytucje zmniejszyły swoją skłonność i apetyt do prowadzenia działalności w bardziej ryzykownych krajach rozwijających się lub słabiej rozwiniętych, takich jak Brazylia i obszary Afryki, ponieważ były one szczególnie narażone (i uzyskiwały znaczne wpływy) z towarów.

Tendencja 5: Stopy procentowe są na historycznie niskim poziomie

Innym czynnikiem makroekonomicznym, który znacząco wpływa na finansowanie handlu, jest cena stóp procentowych, którą wiele rządów obniżyło w ostatnich miesiącach, aby zachęcić przedsiębiorstwa do udzielania pożyczek i do wydatków wśród konsumentów.

Łagodzenie ilościowe oznaczało, że ze względu na zwiększoną płynność na rynkach i niskie stopy procentowe w wielu rozwiniętych gospodarkach, istniała desperacja co do zwrotu, a to było przyczyną tych przepływów kapitału na rynki ubezpieczeniowe. Wiele osób z rynku ubezpieczeniowego uważa, że duża część tej nadwyżki musi zostać wycofana z rynku, ponieważ zaczynają pojawiać się duże straty. Jednakże wielu z nich twierdzi również, że jedynym sposobem, aby tak się stało, jest podwyższenie stóp procentowych lub otrzymanie przez ludzi lepszych zysków gdzie indziej.

Teraz jest rzeczywiście jednym z najtańszych czasów, aby pożyczyć pieniądze jako biznes, choć na zatłoczonym rynku alternatywnych finansistów, a trudność, jeśli chodzi o pożyczki z banków, to zawsze warto porozmawiać z profesjonalnym brokerem finansów komercyjnych, aby omówić różne opcje, które są odpowiednie dla Twoich klientów.