Jaki wpływ mają listy z komentarzami SEC na przestrzeganie przepisów podatkowych?

Jak wynika z nowego badania opublikowanego przez American Accounting Association, pisma z komentarzami amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) na temat ujawniania informacji o podatku dochodowym od osób prawnych mogą znacznie pomóc IRS w unikaniu zobowiązań podatkowych przez przedsiębiorstwa docelowe.

Firmy, które dostają klapsa (tj. list z komentarzem) od SEC po przyjrzeniu się ujawnionym przez agencję informacjom podatkowym, mają tendencję do zwiększania zgodności z przepisami podatkowymi, podobnie jak ich rówieśnicy, którzy obserwują te nagany, zgodnie z badaniem The Effects of Regulatory Scrutiny on Tax Avoidance: An Examination of SEC Comment Letters , który ukazał się w listopadowo-grudniowym wydaniu The Accounting Review .

“Nasze ustalenia są ważne dla ustawodawców, ponieważ dokumentujemy dowody na korzyści płynące z wprowadzenia regulacji w zakresie papierów wartościowych dla organów podatkowych” – napisało czterech autorów badania. “Nasze wnioski informują również organy podatkowe, sugerując, że skierowanie do firm otrzymujących pisma z komentarzami związanymi z podatkami SEC może pomóc w identyfikacji firm zaangażowanych w agresywne unikanie zobowiązań podatkowych”.

Ponadto badanie ujawniło korelację między ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości spółek objętych sekcją SEC a efektywnymi stawkami podatkowymi w gotówce oraz między ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości spółek i efektywnymi stawkami podatkowymi ich odpowiedników.

“Dostarczamy dowody na to, że kontrola jednej z agencji rządowych, która skupia się na sprawozdawczości finansowej informacji podatkowych (SEC) pozytywnie wpływa na inne agencje, które koncentrują się na unikaniu zobowiązań podatkowych”, jak napisali IRS.

Autorami opracowania są profesorowie Thomas Kubick z Uniwersytetu w Kansas, Daniel Lynch z Uniwersytetu Wisconsin-Madison, Michael Mayberry z Uniwersytetu Floryda i Thomas Omer z Uniwersytetu Nebraska-Lincoln.

Czterech badaczy dokonało przeglądu 2 820 publicznych pism z uwagami SEC wydanych w latach 2004-2013, z czego 845 dotyczyło kwestii podatkowych.Sekcja 408 ustawy Sarbanesa-Oxleya wymaga od SEC zbadania formularza 10-K każdego rejestrującego co najmniej raz na trzy lata. Pisma z uwagami są wydawane, gdy SEC potrzebuje wyjaśnień.

Odpowiedzi korporacyjne na listy zawierają dodatkowe informacje, ujawnienia oraz zobowiązanie do skorygowania lub przekształcenia wcześniej złożonych dokumentów. Większość związanych z podatkami listów z komentarzami SEC dotyczy braku ujawnień na temat założeń księgowych i uzgadniania efektywnych stawek podatkowych zgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości, niepodzielonych zysków zagranicznych, niepewnej sytuacji podatkowej i odpisów aktualizujących wartość, jak wynika z badania.

Próba prawie 500 przedsiębiorstw, które otrzymały pisma z uwagami dotyczącymi podatków, wykazała, że zwiększyły one swoje rezerwy na podatki dochodowe o około 1,4 punktu procentowego w następnym roku, a ich rzeczywiste płatności gotówkowe o 1,5 punktu procentowego. Przy średnich efektywnych stawkach podatkowych wynoszących prawie 30 proc., według badania wzrosły one o około 5 proc.

Według Omera, firmy te miały średnio około 5,6 miliarda dolarów w aktywach. Jednoroczna podwyżka podatków zapłaconych przez nie rządom federalnym, stanowym i zagranicznym wyniosła 3 miliardy dolarów.

Co więcej, korporacyjni rówieśnicy również zwiększyli swoją zgodność z przepisami podatkowymi.

Niemniej jednak w drugim i trzecim roku po otrzymaniu pisma z uwagami dotyczącymi kwestii podatkowych stwierdzono, że w badaniu odnotowano spadek zgodności z przepisami podatkowymi. Autorzy twierdzą, że listy te być może skłoniły C-suites do znalezienia innych sposobów na unikanie podatków.

To kręci się wokół tego, jak SEC i IRS mogłyby współpracować.

“Wcześniejsze badania wykazały, że pracownicy IRS są częstymi gośćmi korporacyjnych dokumentów finansowych dostępnych na stronie internetowej SEC”, powiedział Omer. “Podczas gdy nasze badania nie pokazują wprost, że pracownicy IRS również uczęszczają na listy z komentarzami, firmy wydają się działać na tym założeniu”.

Chociaż nic nie powstrzymuje SEC i IRS od koordynowania działań, to jednak tak nie jest, stwierdził Omer.

“Biorąc pod uwagę wyniki naszych badań, może powinni rozważyć zrobienie czegoś więcej niż tylko minimalnej ilości, którą teraz robią”.

Jak SEC mogłaby pogodzić to z jej misją ochrony inwestorów – którzy z pewnością nie chcieliby, aby ich firmy płaciły wyższe podatki – nie jest jasne.

“Bardziej uczciwy klimat podatkowy może jednak działać na korzyść akcjonariuszy, jeśli zmniejszy ryzyko związane z ekstremalną agresywnością korporacyjną w zakresie podatków, której byliśmy świadkami w ostatnich latach” – powiedział Omer.