Know Before You Roll – Opcje dla starego 401(k)

Kristi Bickham, dyrektor platformy rozwiązań w zakresie zarządzania emerytalnego, 1st Global

W kwietniu, Money Magazine opublikował artykuł, który sugerował, że wielu dostawców planów nie oferuje wystarczających informacji, aby zaplanować uczestników, jeśli chodzi o rolowanie ich sald 401(k). Według dochodzenia przeprowadzonego przez U.S. Government Accountability Office (GAO), “dostawcy planu emerytalnego oferują wprowadzające w błąd lub nawet fałszywe informacje o rolowaniu sald na poziomie 401(k), które mogą kosztować uczestników tysiące dolarów w postaci dodatkowych opłat”.

Artykuł mówi o tym, że dostawcy wabią uczestników do swoich własnych rozwiązań, które przyniosą im więcej pieniędzy. Chociaż nie będę twierdził, że mogą istnieć dostawcy, którzy mogą celowo wprowadzać uczestników w błąd, aby wciągnąć aktywa do swojego rozwiązania, musimy pamiętać, że w większości przypadków dostawcy (osoby prowadzące rejestry, powiernicy, administratorzy zewnętrzni) nie są powiernikami na mocy Ustawy o bezpieczeństwie dochodów pracowników na emeryturze z 1974 r. (ERISA). Dostawcy mogą mówić o rolloverach i promować swoje opcje IRA przez cały dzień. Nie ma ograniczeń, jeśli chodzi o promowanie ich własnych usług, więc ustalenia GAO nie są zaskakujące. Jest to jednak inna historia dla tych z nas, którzy konsultują się ze sponsorami planu, którzy są uważani za powierników w ramach ERISA, niezależnie od tego, czy są bezpośrednio określani jako tacy, czy też określani jako “powiernik funkcjonalny” przez działania, które możemy podjąć w celu wsparcia planu. Jako powiernik w ramach ERISA musimy działać wyłącznie w interesie uczestników planu i ich beneficjentów oraz wyłącznie w celu zapewnienia im korzyści. Powiernik w ramach ERISA musi ostrożnie zarządzać wszystkimi obowiązkami związanymi z planem. Roztropność nie oznacza tylko “z rozwagą” czy “w najlepszych intencjach”. Roztropność oznacza … z procesem dochodzeniowym, na którym opierać się będą wszystkie decyzje dotyczące planu.

Jako doradcy w planach ERISA, jesteśmy w pozycji zaufania. Jeżeli stosujemy zasadę ostrożności w odniesieniu do edukacji uczestników w zakresie rolloveru, w ramach ERISA mamy obowiązek omówienia z uczestnikami planu wszystkich dostępnych opcji, aby zapewnić im wystarczającą ilość informacji dochodzeniowych, na których mogą opierać swoje decyzje. Oznacza to objęcie wszystkich opcji dostępnych do dystrybucji lub prolongaty w ramach dokumentu regulującego ich plan, opisując wszystkie opłaty związane z każdą z tych opcji, w tym różnicę w wydatkach inwestycyjnych pomiędzy poszczególnymi opcjami. Musimy nakreślić i zapewnić zrozumienie wszelkich kar lub implikacji podatkowych związanych z decyzjami dotyczącymi prolongaty lub dystrybucji<, w tym zalet i wad każdej z opcji. Musimy ujawnić wszelkie konflikty interesów, takie jak ewentualne zachęty finansowe lub inne, mające na celu skierowanie uczestnika do rozwiązania IRA, którym będziemy zarządzać. Musimy również upewnić się, że wszelkie działania edukacyjne, których udzielamy uczestnikom lub wszelkie informacje, które przekazujemy na temat rozwiązań rollover, którymi możemy zarządzać, odbywają się poza działaniami edukacyjnymi w ramach planu - w pojedynkę - i że uczestnicy rozumieją, że takie wskazówki nie są świadczone jako usługa planu. Edukacja uczestników jest najważniejszą odpowiedzialnością za to, co robimy w ramach doradztwa ERISA. Dość dużo pieniędzy pozostaje w planach tylko dlatego, że uczestnicy nie zostali odpowiednio wyedukowani co do swoich możliwości. Wiedza, jak edukować z rozwagą i w wyłącznym celu zapewnienia korzyści dla uczestnika może być cennym wyróżnikiem w przestrzeni rynkowej. Uczestnicy potrzebują naszej pomocy.

Więc jakie opcje są dostępne dla kogoś, kto może mieć stary plan 401(k) równowagi? Poniżej znajdują się cztery najczęściej spotykane opcje oraz kilka za i przeciw każdej z nich. Przed przystąpieniem do analizy porównawczej należy zawsze skontaktować się z byłym pracodawcą, aby dowiedzieć się, jakie opcje są dostępne w jego dokumencie planu, zanim przystąpi on do analizy porównawczej, czyli, że tak powiem, do dystrybucji i opcji rollover. Powinni rozważyć swój horyzont czasowy – jak szybko mogą potrzebować pieniędzy po ich przeniesieniu? Dowiedz się, zanim to zrobisz!

Wariant 1) Pozostawienie pieniędzy w starym planie

Za: Uczestnicy mogą zdecydować się na pozostawienie swoich pieniędzy w starym planie, ponieważ wolą opcje inwestycyjne w poprzednim planie. Pozostawienie pieniędzy w starym planie może mieć sens, jeśli uczestnik jest zadowolony z wyników inwestycyjnych i jeśli wydatki są niższe w porównaniu z tymi w planie nowego pracodawcy. Uczestnicy mogą również wykorzystać poprzedni plan jako “rezerwę”, jeżeli zmienili pracodawcę, ale nie są jeszcze uprawnieni do włączenia swojego salda do nowego planu lub pracują w firmie, która nie oferuje planu, lub jeżeli nadal szukają pracy. Pozostawienie salda w planie pozwala uczestnikowi na zachowanie odroczonego statusu podatkowego aktywów. Koszty powinny być zawsze brane pod uwagę podczas przeglądu opcji podziału aktywów. Jeśli opłaty związane z nowym planem są wyższe, sensowne może być pozostawienie pieniędzy w starym planie lub rozważenie innej opcji.

Wady: Jedną z wad pozostawienia aktywów w starym planie jest to, że po opuszczeniu firmy zapewniającej ten plan, nie można już wnosić do niego wkładu. Większość planów posiada również rezerwy, które pozwalają na wymuszenie przez plan wyrównania sald dla likwidowanych uczestników. Jeśli w starym planie pozostawione zostanie niższe saldo, uczestnicy mogą znaleźć się w takiej sytuacji. Innym aspektem dla uczestników jest to, że prawdopodobnie będą oni nadal ponosić opłaty za plan po opuszczeniu firmy. Salda muszą jeszcze zostać zaktualizowane. Trzeba jeszcze wygenerować zestawienia. Sponsor i sprzedawca planu nadal ponoszą odpowiedzialność tak długo, jak długo saldo pozostaje w planie.

Opcja 2) Rolowanie pieniędzy do Planu Nowego Pracodawcy

Za: Wielu uczestników decyduje się na przeniesienie swoich aktywów do nowego planu, aby skonsolidować, kontynuować wpłaty i skorzystać z możliwości łączenia. Kwoty odroczenia, które mogą być wpłacone na konto 401(k) i odliczone od podatków, są znacznie wyższe niż w przypadku IRA. W niektórych przypadkach może również istnieć dopasowanie pracodawcy, które dodatkowo zwiększa saldo uczestnika.

Wady: Poznaj opcje przed rolowaniem! Niektóre plany nie pozwalają uczestnikom na to, aby wrzucać salda do planu, dopóki nie będą mogli w nim uczestniczyć. Inne mogą zezwalać na roll-y tylko dla osób aktywnie uczestniczących w planie. Uczestnicy muszą być świadomi zasad planu dotyczących akceptowania roll-outów. Nowy plan może mieć również mniej korzystne opcje dystrybucji w porównaniu do starego planu. Dokument planu będzie dyktował jak i kiedy pieniądze mogą być dystrybuowane.

Wariant 3) Rolowanie pieniędzy na IRA

Za: Jak wynika z artykułu Money Magazine , branża finansowa poświęca dużo czasu na marketing IRA, ponieważ są one uważane za rozwiązanie łatwe w zarządzaniu i najbardziej elastyczne pod względem opcji inwestycyjnych. Aktywa przeniesione na konto IRA zachowują status aktywów o odroczonym podatku do czasu ich dystrybucji. Opłaty za korzystanie z konta IRA mogą być również niższe niż w przypadku starego lub nowego planu 401(k), a zatem konto IRA może być preferowanym wyborem przez uczestnika.

Wady: Jak wspomniano powyżej, kwota, którą uczestnik może wnieść na konto IRA, jest znacznie niższa niż kwota, którą można wnieść na konto 401(k). Na przykład, limity wpłat pracowniczych w 2013 roku wynoszą tylko $5,500 na tradycyjne konto IRA w porównaniu do $17,500 na konto 401(k) (limity wynoszą $6,500 na konto IRA i $23,000 na konto 401(k), jeśli uczestnik ma 50 lat lub więcej). Ponadto, niewyszukany inwestor może mieć problemy z poziomem elastyczności inwestycyjnej lub może nie być w stanie odpowiednio zrozumieć tych opcji. Po raz kolejny, koszty muszą być brane pod uwagę – koszty administracyjne, wydatki inwestycyjne, handel, itp. Opłaty mogą uczynić każdą opcję bardziej lub mniej atrakcyjną dla uczestnika. IRA nie oferują również możliwości zaciągnięcia kredytu z salda, podczas gdy niektóre, ale nie wszystkie, 401(k)s pozwalają na zaciągnięcie kredytu. Dowiedz się, zanim to zrobisz!

Wariant 4) Wypłata gotówki

Za: Kiedy uczestnik dokonuje wypłaty, ma pieniądze w kieszeni i gotówkę do wydania.

Wady: Ryczałtowe lub częściowe wypłaty są równe utracie pieniędzy! Sponsor planu jest zobowiązany, choć istnieją pewne wyjątki, do automatycznego wstrzymania 20 procent salda podlegającego opodatkowaniu z tytułu podatków federalnych, gdy wymagana jest dystrybucja gotówkowa (bezpośrednia). Podczas gdy uczestnicy mają 60 dni od daty dystrybucji, aby przenieść swoje saldo na nowy plan lub IRA bez żadnych kar, każda część, która nie zostanie przeniesiona, podlega opodatkowaniu jako zwykły dochód. Ponadto, osoby poniżej 59 1/2 roku życia zapłacą dodatkowe 10 procent kary za wczesną dystrybucję.Na przykład, jeśli nie ukończyłeś 59 1/2 roku życia, posiadasz saldo w wysokości $10,000 w swoim 401(k) i prosisz o wypłatę gotówki, odejmij $2,000 (20% potrącenia) z góry, aby wypłata gotówki wyniosła $8,000. Pamiętaj, że kiedy składasz swoje federalne zeznanie podatkowe, musisz również zapłacić $1,000 (10% kary za przedterminową wypłatę), a dla dobra tego przykładu, jeśli znajdujesz się w 15% przedziale podatkowym, będziesz musiał zapłacić $1,500 federalnego podatku dochodowego. $2,000 z tych $2,500 zostanie skompensowane przez podatek, który został potrącony w momencie dokonywania pierwszej wypłaty. Ostatecznie, $10,000 w tym przykładzie to w rzeczywistości tylko $7,500 ($10,000 minus $1,500 federalnego podatku dochodowego i $1,000 kary). Ponosisz 25% stratę na swojej wypłacie. Widzimy tę opcję często stosowaną, ale nie znam żadnego doradcy, który by ją polecił, chyba że uczestnik planu potrzebuje gotówki i nie ma innej alternatywy.

Przed podjęciem decyzji o tym, co zrobić ze swoimi pieniędzmi w zakresie dystrybucji lub prolongaty, uczestnicy powinni zawsze odwoływać się do zasadniczego dokumentu planu.

Jako deklarowany lub funkcjonalny powiernik planu w ramach ERISA, doradcy muszą być bardzo ostrożni podczas omawiania tych wariantów. Upewnij się, że udzielasz wskazówek i edukacji, a nie udzielasz porad. Omówienie dostępności opcji w stosunku do celowości opcji. Dostarczenie odpowiedniej dokumentacji w celu wykazania rozwagi – kluczowy element planów ERISA. Współpraca ze sponsorem planu w celu edukowania uczestników i pomagania im w wypełnianiu ich obowiązków jako powierników. Edukacja uczestników jest wysiłkiem, który powinien być wspólny dla wszystkich. Powinniśmy zachęcać uczestników do bycia informowanymi konsumentami o produktach i rozwiązaniach inwestycyjnych. Czasami zdumiewające jest to, że spinacz kuponów i sprawdzanie cen w torbie z ryżem lub w sklepie z ubraniami, ale nie zwracamy uwagi na wpływ decyzji finansowych na koszty, które mogą mieć najbardziej dramatyczny wpływ na nasze życie.

Wielu uczestników nie ma dostępu do doradcy finansowego lub księgowego i poza swoimi 401(k) otrzyma niewiele lub nie otrzyma żadnych porad finansowych. Dla większości z nich jedyna edukacja finansowa, jaką otrzymają, odbywa się za pośrednictwem ich doradcy 401(k). Mamy niesamowitą okazję do edukacji i wzmocnienia pozycji kraju uczestników, po prostu poprzez bycie wykwalifikowanym zarządcą dla naszych klientów planu emerytalnego.

Chcesz przeczytać więcej z 1st Global? Śledź nas na Twitterze @1stGlobal lub na LinkedIn. Możesz również oglądać filmy na firmowym kanale YouTube.

Kristi Bickham jest dyrektorem platformy RMS (Retirement Management Solutions) w 1st Global. Pomaga doradcom finansowym w tej dziedzinie w rozwoju i sukcesie ich praktyk finansowych, wspierając ich spotkania z klientami oraz strategie i rozwiązania w zakresie planowania emerytalnego.

1st Global Capital Corp. jest członkiem FINRA i SIPC i ma siedzibę w 12750 Merit Drive, Suite 1200, w Dallas, Texas 75251; (214) 294-5000. Dodatkowe informacje o 1st Global są dostępne na stronie www.1stGlobal.com.