Preferowanie przez podatników planów przejścia na emeryturę Może oznaczać więcej edukacji

W związku z tym, że księgowi, zarejestrowani agenci i doradcy podatkowi coraz częściej rozszerzają swoją działalność na usługi planowania podatkowego i majątkowego, nowe badanie pokazuje, że podatnicy faworyzują plany obciążone wstecznie, takie jak Roth IRA, do tradycyjnych, obciążonych z góry – mimo że mogą nie do końca rozumieć kwestie podatkowe.

Ale ten brak zrozumienia może otworzyć drzwi dla potrzeby szerszej edukacji w zakresie planowania.

“The Relative Effects of Economic And Non-Economic Factors On Taxpayers’ Preferences Between Front-Loaded And Back-Loaded Retirement Savings Plans” z Center for Retirement Research w Boston College stwierdza również, że chociaż podatnicy faworyzują Roth IRA, inwestują więcej w swoje tradycyjne IRA – co wynika z braku świadomości lub zrozumienia przez podatników, jak ich stawki podatkowe wpłyną na ich wybory IRA.

“Znajdujemy mieszane dowody na to, czy osoby fizyczne odpowiednio ważą oczekiwane zmiany stawek podatkowych w swoich wyborach planów, pomimo faktu, że te zmiany stawek podatkowych są głównym czynnikiem napędzającym względne zwroty po opodatkowaniu w przypadku planów obciążonych z góry i z tyłu” – stwierdza badanie. “Z drugiej strony, znajdujemy dowody na to, że atrybuty programu związane z pozaekonomicznymi postawami i preferencjami osób fizycznych konsekwentnie wpływają na wybór programu”.

Dla specjalistów podatkowych próbujących rozszyfrować, czego klienci mogą chcieć lub potrzebować, badanie oferuje trzy punkty do rozważenia:

  • Potencjalna skuteczność alternatywnych zachęt do oszczędzania lub wyborów inwestycyjnych podatników nie powinna być rozważana wyłącznie na podstawie ich skutków finansowych.
  • Podatnicy zazwyczaj nie reagują racjonalnie na bodźce ekonomiczne związane z alternatywnymi planami strukturalnymi. Wytyczne podatkowe mogą pomóc w ograniczeniu liczby błędów, ale podatnicy “systematycznie” włączają czynniki nieekonomiczne do dokonywania wyboru planów emerytalnych. Często prowadzi to do preferowania agencji ratingowych Roth IRA, nawet jeśli nie ma to ekonomicznego sensu.
  • Dane statystyczne pokazują, że 70,6 procent podatników korzysta z tradycyjnych agencji IRA przez większość czasu, w porównaniu z 23,1 procentami, którzy preferują agencję Roths. Dlaczego istnieje rozbieżność między preferencjami dla agencji Roths a większymi inwestycjami w tradycyjne konta IRA? Z badania wynika, że może to wynikać z “sztucznych barier” dla uczestnictwa w agencjach Roths, które mogą obejmować limity dochodów i oferty pracodawców.

Ustalenia te są kluczowe, ponieważ plany emerytalne znikają lub są zamrożone, co sprawia, że osobiste oszczędności emerytalne stają się jeszcze ważniejsze.

I chociaż ustawodawcy przewidzieli kilka rodzajów zachęt do oszczędzania poprzez prawo podatkowe, badania wskazują, że podatnicy nie mają wystarczającej ilości pieniędzy na emeryturę z powodu swoich decyzji inwestycyjnych i niewystarczających oszczędności.

W wyniku szeregu eksperymentów autorzy badania stwierdzili, że nawet gdy dostępne są zarówno tradycyjne, jak i Roth IRA, osądy i preferencje oparte na obiektywnych, publicznych informacjach mogą być mylące, jeśli podatnicy kierują się subiektywnymi przekonaniami lub pewnymi niewykrywalnymi kwestiami.

Jednak gdy podatnikom udzielano samouczków na temat wybranego przez nich efektu ekonomicznego lub byli oni losowo przypisywani do warunków zmiany stawek podatkowych, zmiany stawek podatkowych miały duży wpływ.

Ale kiedy nie otrzymywali oni żadnych informacji o planach czy zmianach stawek podatkowych, stawki podatkowe nie miały żadnego wpływu.

Autorami badania byli Andrew Cuccia, profesor nadzwyczajny i stypendysta Grant Thornton na Uniwersytecie w Oklahomie oraz Marcus Doxey i Shane Stinson, adiunkt na Uniwersytecie w Alabamie.

Administracja Ubezpieczeń Społecznych (SSA) przyznała dotację na sfinansowanie badań. Na wyniki badań nie miały wpływu SSA, żadna agencja federalna ani uczelnie.

“Nasze ustalenia powinny być interesujące dla decydentów zainteresowanych wykorzystaniem systemu podatkowego do zachęcania do oszczędzania”, jak wynika z badania. “Zgodnie z wcześniejszymi badaniami, nasze wyniki sugerują, że osoby fizyczne średnio nie reagują racjonalnie na względne bodźce ekonomiczne związane z alternatywnie zorganizowanymi planami”.