Przegląd FASB: Nowy model strat kredytowych

przez Anne Rosivach

Rada Standardów Rachunkowości Finansowej (FASB) spodziewa się, że do końca 2012 r. wyda Exposure Draft (ED) of an Accounting Standards Update (ASU), w którym zaproponuje jeden model pomiaru strat kredytowych. ED modelu “Current Expected Credit Loss” (CECL) zostanie opublikowany oddzielnie od ED Rady Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (IASB), którego wydanie spodziewane jest również w najbliższym czasie, tj. w oparciu o “metodę trzech butelek” w odniesieniu do utraty wartości kredytów.

W dniu 9 listopada FASB przedstawiła webcast, który stanowił przegląd projektu modelu na wysokim poziomie. Większość uczestników webcastu, który jest archiwizowany na stronie internetowej FASB, to pracownicy organizacji publicznych i prywatnych.

Zarówno FASB, jak i RMSR uzgodniły wcześniej podejście oparte na trzech mechanizmach, ale spójne informacje zwrotne od zainteresowanych stron z USA wzbudziły poważne obawy co do operacyjności, możliwości kontroli i zrozumiałości tego modelu. FASB zdecydowała, że wydanie ED ze znanymi problemami jest nieefektywne, a latem 2012 r. FASB ponownie przedstawiła poruszone kwestie. FASB zaproponowała nowy model, CECL, który uwzględniałby obawy zainteresowanych stron, ale który opierałby się na ważnych koncepcjach uzgodnionych przez obie rady.

Prezentujący Lawrence W. Smith, członek FASB, i Steven M. Kane, praktykant FASB, stwierdzili, że wyrażone poglądy są ich własnymi i niekoniecznie są poglądami FASB.

Tło

W następstwie kryzysu finansowego z 2008 r. zwrócono się do FASB i RMSR o opracowanie użytecznego modelu, który wykorzystywałby informacje wybiegające w przyszłość i lepiej odzwierciedlałby ekonomikę udzielania pożyczek. Podczas webcastu Smith i Kane dokonali przeglądu kluczowych koncepcji zawartych we wcześniejszym projekcie dotyczącym ekspozycji RMSR oraz we wspólnym dokumencie uzupełniającym, jak również podejścia opartego na trzech dźwigniach, które RMSR nadal popiera.

Obawy dotyczące podejścia opartego na trzech dźwigniach, wyrażone przez zainteresowane strony z USA w 2012 r., były następujące: 1) złożoność wynikająca z zastosowania dwóch znacznie różniących się od siebie celów pomiarowych w okresie użytkowania składnika aktywów oraz 2) trudności w przechodzeniu z jednego okresu czasu do drugiego.

Wyniki CECL

Smith podsumował wyniki modelu CECL dla inwestorów i wykonawców.

Dla inwestorów:

  • Bilans odzwierciedla aktualne szacunki kierownictwa dotyczące oczekiwanych strat kredytowych na dzień sprawozdawczy.

– Zasiłek może być łatwo zrozumiały, ponieważ opiera się na jednym celu pomiarowym.

  • Rachunek zysków i strat odzwierciedla zmiany oczekiwanych strat kredytowych w ciągu okresu.

– Brak “efektu klifu” wynikającego ze zmiany celu wyceny odpisu z tytułu utraty wartości kredytu.

  • Przychody z tytułu odsetek mierzone metodą rozłączenia w czasie; jednakże rozliczenia międzyokresowe zaprzestaje się, gdy ich uzyskanie nie jest prawdopodobne.

– Zgodnie z sugestiami inwestorów po wydaniu ED w maju 2010 roku.

Dla przygotowawców:

  • Model, który wykorzystuje istniejące wewnętrzne narzędzia i systemy zarządzania ryzykiem kredytowym; jednak nakłady na ten środek ulegną zmianie.
  • Spójne podejście do wyceny w całym portfelu, bez barier w rozpoznawalności.
  • Podejście do nabytych aktywów o obniżonej wartości kredytów (PCI), które jest (1) mniej złożone i kosztowne w realizacji oraz (2) łatwiejsze do wyjaśnienia inwestorom.

Koncepcje pomiarów CECL

Model CECL wymaga od kierownictwa ponownego oszacowania strat kredytowych za każdy okres sprawozdawczy w bilansie; korzystne i niekorzystne zmiany są ujmowane w wyniku finansowym w rachunku zysków i strat.

Nowe podejście zastąpi pięć istniejących modeli odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości instrumentów dłużnych zgodnie z aktualnymi amerykańskimi ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości modelem, który wykorzystuje jeden cel wyceny “oczekiwanej straty kredytowej” dla celów tworzenia rezerw na straty kredytowe. Model CECL nie jest ograniczony do żadnego okresu czasu.

Zarząd oszacuje stratę kredytową w oparciu o informacje na jej temat:

  • Minione wydarzenia.
  • Aktualne warunki.
  • Rozsądne i pomocne prognozy na przyszłość.

Oczekiwane straty kredytowe odzwierciedlają bieżące szacunki kierownictwa dotyczące przepływów pieniężnych wynikających z umowy, których jednostka nie spodziewa się uzyskać:

  • Szacunek powinien odzwierciedlać wartość pieniądza w czasie.
  • CECL odzwierciedla, że strata ma miejsce i że nie występuje.
  • Zasiłek nigdy nie odzwierciedlałby najbardziej prawdopodobnego wyniku.

Koncepcje te są zgodne ze wspólnymi decyzjami FASB/IASB.

Kane dokonał przeglądu podejścia opartego na stopie strat przez okres pięciu lat dla grupy portfeli Banku Narodowego.

Smith zaproponował inne metody, które można by zastosować. Proponowany ASU nie określałby metody oszacowania straty.

Inne tematy

Prelegenci przedstawili szczegółowe wytyczne dotyczące nabytych aktywów z utratą wartości kredytów (PCI), dłużnych papierów wartościowych i aktywów finansowych wycenianych według wartości godziwej – innych całkowitych dochodów (FV-OCI) – oraz zasadę nieujawniania informacji o ich wartości.

  • Zakupione aktywa z utratą wartości kredytów (PCI):Należy stosować to samo podejście do szacowania oczekiwanych strat kredytowych jak w przypadku aktywów pochodzących i nie pochodzących z PCI.
  • Dłużne papiery wartościowe i aktywa finansowe wyceniane w FV-OCI: Nie muszą odzwierciedlać strat kredytowych, gdy wartość godziwa składnika aktywów finansowych jest wyższa niż podstawa zamortyzowanego kosztu lub gdy spodziewane straty kredytowe na składniku aktywów finansowych są nieistotne.
  • Zasada zakazu naliczania odsetek: Jeżeli nie jest prawdopodobne, że otrzymana zostanie zasadniczo cała kwota główna lub wszystkie odsetki, należy zaprzestać naliczania przychodów z tytułu odsetek.

Kane dokonał przeglądu instrumentów dłużnych, które wchodzą w zakres CECL. Przeanalizował informacje, które będą wymagane.

Następne kroki

Smith stwierdził, że aktualnym planem FASB jest omówienie modelu CECL z IASB. FASB prawdopodobnie opublikuje ASU ED CECL przed końcem 2012 roku. RMSR przedstawi swój model do skomentowania po zakończeniu ponownej deliberacji. Obie organizacje przeanalizują komentarze otrzymane na temat obu modeli i “W pełni oczekuję, że re-delibracja komentarzy odbędzie się razem”, powiedział Smith.

Projekt modelu CECL można obejrzeć w Planie technicznym FASB i Aktualizacjach projektu.

Powiązany artykuł:

  • FASB zaproponuje nowy model utraty wartości kredytu