Restatements Fall Overall but Rise for Largest Companies

Przez Franka Byrta

Podczas gdy ogólna liczba przekształceń finansowych dokonywanych przez amerykańskie spółki publiczne zmniejszyła się w ciągu ostatnich czterech lat, według badań przeprowadzonych i opublikowanych przez Audit Analytics w 2012 Financial Restatements, liczba przekształceń dużych spółek wzrastała: Dwunastoletni raport porównawczy .

We wszystkich spółkach publicznych przekształcenia spadły z 820 w 2011 roku do 768 w 2012 roku. W 2006 r. liczba ta osiągnęła szczytowy poziom 1 771, w 2008 r. spadła do 922, a w 2010 r. ponownie spadła do 803.

W zeszłym roku 245 dużych firm musiało ponownie przedstawić swoje dane finansowe. Oznacza to wzrost o 21 procent w porównaniu z 202 w 2011 roku i o 60 procent w porównaniu ze 153 w 2009 roku. Duże firmy, zgodnie z definicją Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), to te, których wartość akcji przekracza 75 milionów dolarów.

Podczas gdy mniejsze firmy publiczne zgłosiły 386 przekształceń w ubiegłym roku, według raportu spadły one o 2,5 proc. w stosunku do 2011 r. i o 55 proc. w stosunku do szczytowego poziomu z 2006 r., który wyniósł 865.

Donald Whalen, dyrektor ds. badań w dziale Audit Analytics powiedział AccountingWEB, że w właśnie ukończonym sprawozdaniu nie ma wyraźnych dowodów na to, że w największych firmach nastąpił wzrost liczby powtórzeń. «Nadal go badamy. To było frustrujące, bo zazwyczaj mamy poczucie dlaczego.»

Spekulował, że wzrost ten może być napędzany przez bardziej agresywną działalność organów regulacyjnych – SEC i Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB).

Whalen powiedział anegdotycznie, w rozmowach z klientami swojej firmy, które obejmują wszystkie największe firmy księgowe», PCAOB podobno bardzo dobrze wybrał niektóre [firmy do] kontroli, gdzie jest większe prawdopodobieństwo popełnienia błędu».

Jak wynika z badań, oprócz liczby wszystkich przekształceń, które uległy wyrównaniu w ciągu ostatnich kilku lat, średnia liczba problematycznych kwestii podawanych jako przyczyna przekształcenia spadła do 1,38 na jedno przekształcenie, co jest najniższym wynikiem w ciągu dwunastu analizowanych lat i stałym spadkiem od roku 2005. Wskaźniki dotyczące tego, jak poważne były problemy, które spowodowały przekształcenia, również stale spadały», przy czym niektóre wskaźniki osiągnęły najlepszą wartość we wszystkich dwunastu latach objętych przeglądem.

Rozpatrując negatywne skutki przekształceń złożonych w 2012 roku, Audit Analytics stwierdził niskie wskaźniki nasilenia w odniesieniu do każdego z poniższych kryteriów:

  • Negatywny wpływ na dochód netto
  • Średni skumulowany wpływ na dochód netto na przekształcenie
  • Odsetek przekształceń niemających wpływu na rachunek zysków i strat
  • Średnia liczba powtórzonych dni
  • Średnia liczba problemów zidentyfikowanych w przekształceniach

Najczęstszymi zagadnieniami rachunkowymi, które doprowadziły do przekształceń w 2012 r. i tempa ich występowania były:

  • Niewłaściwy pomiar długu, warrantów subskrypcyjnych i kapitału własnego: 15 procent
  • Kwestie związane z obciążeniem podatkowym/korzyścią/odrzuceniem i inne (FAS 109): 14,6 procent
  • Błędy w klasyfikacji rachunku przepływów pieniężnych: 13,3 procent
  • Przejęcia, fuzje i kwestie księgowe dotyczące reorganizacji: 12,1 procent
  • Kwestie związane z uznawaniem przychodów: 9,5 procent
  • Należności z tytułu kredytów i pożyczek, inwestycje oraz kwestie związane z wyceną środków pieniężnych: 8,7 procent
  • Zobowiązania, zobowiązania, rezerwy i błędy w oszacowaniu rozliczeń międzyokresowych biernych: 8,3 procent

Do sporządzenia raportu Audyt Analytics wykorzystał dane z ponad 12.000 przekształceń finansowych i/lub informacji o braku zgodności ujawnionych przez ponad 7.000 podmiotów publicznych zarejestrowanych w SEC od 1 stycznia 2001 roku.

Artykuły pokrewne:

  • Restatements Rise for Companies Bypassinging SOX’s 404 Provision
  • .

  • Nie wszystkie rekonstrukcje są takie same jak na giełdzie
  • M&A: Restatements Likely with Mergers and Acquisitions