SEC określa priorytety dla egzaminów najwyższego szczebla na rok 2016

Nowo opublikowane priorytety egzaminacyjne amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) na 2016 r. zostaną rozszerzone na ubiegłoroczne obszary docelowe, z nowym naciskiem na kontrolę płynności, publicznych doradców emerytalnych, promocję produktów i funduszy giełdowych (ETF) oraz renty zmienne.

âTe nowe obszary zainteresowania są niezwykle ważne dla inwestorów i instytucji finansowych w całym spektrum, â” przewodnicząca SEC Mary Jo White powiedziała w przygotowanym oświadczeniu.Dzięki wymianie informacji i przeprowadzaniu kompleksowych badań, [Biuro Zgodności i Egzaminów SEC (OCIE)] nadal promuje zgodność z federalnym prawem papierów wartościowych, aby lepiej chronić inwestorów i nasze rynki.â”

Podobnie jak w ubiegłym roku, OCIE będzie zajmować się kwestiami, z którymi borykają się inwestorzy indywidualni, w tym oszczędnościami emerytalnymi, oceną ryzyka na całym rynku oraz umiejętnością “ewolucji” w zakresie analizy danych w celu zidentyfikowania i zbadania rejestrujących się podmiotów, które mogą być zaangażowane w nielegalną działalność.

Tegoroczny program nie obejmuje egzaminów dla krajowych giełd papierów wartościowych, które będą prowadzone oddzielnie.

Oto jak nowe punkty centralne łączą się z bieżącymi problemami.

Inwestorzy detaliczni/remontowi

  • Rozpoczęta w ubiegłym roku inicjatywa “Retirement-Targeted Industry Reviews and Examinations” (ReTIRE) jest kontynuowana i jest skierowana do zarejestrowanych w SEC doradców inwestycyjnych i brokerów-dealerów oraz usług, które oferują posiadaczom rachunków emerytalnych. Egzaminy będą dotyczyły sposobu wydawania rekomendacji, konfliktów interesów, zgodności i ujawniania informacji oraz sposobu nadzoru nad przedstawicielami w oddziałach. Analiza danych będzie odgrywać rolę w identyfikacji przedstawicieli oddziałów, którzy mogą być zaangażowani w nielegalne transakcje.
  • Publiczni doradcy ds. emerytur dla rządów zostaną poddani kontroli pod kątem opłacalności i innych obszarów ryzyka, w tym nieujawnionych prezentów i rozrywek.
  • Badanie opłat i odwrotne obliczanie opłat będzie obejmować sposób, w jaki wydawane są rekomendacje dotyczące konta i jakie opłaty i usługi są świadczone.
  • W tym roku nowy nacisk zostanie położony na zmienne renty i ETF, w szczególności na strategie sprzedaży i nadzór, ujawnianie informacji i odpowiedniość. ETF będą również badane pod kątem zgodności z wymogami regulacyjnymi, w tym z ustawą o giełdach papierów wartościowych z 1934 r. i ustawą o spółkach inwestycyjnych z 1940 r.

Ryzyko rynkowe

  • We wrześniu zeszłego roku na arenę egzaminacyjną weszły kontrole bezpieczeństwa cybernetycznego. W tym roku egzaminatorzy dokonają tego wcześniej, aby sprawdzić, jak działają procedury i kontrole.
  • Systemy zgodności i integralności systemów będą oceniane pod kątem ustalonych i egzekwowanych pisemnych zasad i procedur, które zapewniają działanie i bezpieczeństwo systemów.
  • W tym roku nowy nacisk zostanie położony na kontrolę płynności, a egzaminatorzy przyjrzą się doradcom funduszy inwestycyjnych, ETF i funduszy prywatnych, które są narażone na potencjalnie niepłynne papiery wartościowe o stałym dochodzie.
  • Agencje rozrachunkowe uznane za mające znaczenie systemowe” w oparciu o wymogi ustawy Dodda-Franka o reformie Wall Street oraz ustawy o ochronie konsumentów będą nadal poddawane corocznej analizie.

Dane analityczne

We wszystkich naszych inicjatywach egzaminacyjnych, łącznie z tymi, które zostały podkreślone w tej sekcji, wykorzystujemy dane i informacje pochodzące z własnych egzaminów, jak również z archiwów regulacyjnych, w celu identyfikacji podmiotów rejestrujących, które wydają się mieć podwyższony profil ryzyka, â” stwierdza SEC w ogłoszeniu o egzaminie.

Skupienie może obejmować:

  • Doradcy, którzy już mieli kłopoty i ich pracodawcy, programy przeciwdziałania praniu brudnych pieniędzy oraz problemy lub niespójności ze zgłoszeniami o podejrzanej działalności.
  • Oszustwa dotyczące mikrokapsułek, takie jak systemy pompowania i dumpingu, zgodność z przepisami dotyczącymi handlu na rynku pozagiełdowym oraz manipulacje na rynku.
  • Nadmierny lub niewłaściwy obrót.
  • Promocja produktów wysokiego ryzyka i ewentualne naruszenie obowiązków powierniczych.