SEC pobiera opłaty od Dyrektora Finansowego (CFO) w dolarach spółki dystrybucyjnej

W dniu 28 września 2012 r. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) obciążyła byłego dyrektora finansowego (CFO) Minnetonki, producenta komputerowych urządzeń sieciowych z siedzibą w Minnesocie, odpowiedzialnością za potajemne przekazywanie funduszy firmy na pokrycie nieautoryzowanych wydatków osobistych oraz wydatków innych pracowników na cele reprezentacyjne, które nie miały żadnego uzasadnionego celu biznesowego.

SEC twierdzi, że Subramanian Krishnan, były dyrektor finansowy Digi International, uniknął kontroli wewnętrznej firmy, którą stworzył w celu zatwierdzenia sfałszowanych sprawozdań dotyczących kosztów podróży i rozrywki pracowników w okresie pięciu lat. Krishnan manipulował również kontrolą wewnętrzną w celu przejrzenia i zatwierdzenia własnych raportów wydatków, które zawierały nieautoryzowane wydatki na hotele i rozrywkę. Czyniąc to, Krishnan wykazał brak uczciwości w zarządzaniu.

Krishnan zgodził się na ugodę z Komisją Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) w sprawie zarzutów i zgody na adwokaturę i kary finansowe, które zostaną ustalone w sądzie w późniejszym terminie.

“Krishnan skierował dolary firmy na działania, które były osobistymi wydatkami na rozrywkę”, powiedział Kenneth Israel, dyrektor regionalnego biura SEC w Salt Lake. “Krishnan zasadniczo przejrzał i zatwierdził swoje własne raporty wydatków, udaremniając wewnętrzne kontrole księgowe, które mają wykryć takie nadużycia w aktywach firmy”.

Zgodnie ze skargą SEC złożoną w amerykańskim Sądzie Okręgowym dla Dystryktu Minnesota, program Krishnana rozpoczął się już w marcu 2005 r. i trwał do maja 2010 r., kiedy to zrezygnował. Kontrole wewnętrzne Digi wymagały zatwierdzenia przez dyrektora generalnego sprawozdań finansowych dotyczących wydatków. Aby obejść tę kontrolę wewnętrzną, Krishnan zadbał o to, aby biuro w Hongkongu przedstawiło swoje wydatki jako należące do innych pracowników. W ten sposób Krishnan uzyskał ostateczną zgodę na zatwierdzenie wydatków i zwrot kosztów bezpośrednio do biura w Hongkongu, a nie wymagał zgody Dyrektora Generalnego.

SEC twierdzi, że ponieważ program nie został wykryty, Krishnan przedłożył lub zatwierdził dużą liczbę fałszywych sprawozdań z wydatków na rzekome koszty pracy i podróży. Krishnan wiedział, że wydatki te naruszyły zasady Digi dotyczące podróży i rozrywki, ponieważ osobiście opracował i zatwierdził te wewnętrzne zasady. Pomimo tej wiedzy, że unikał kontroli wewnętrznej Digi, Krishnan podpisał każdy z rocznych i kwartalnych raportów Digi w okresie pięciu lat i jako część tych zgłoszeń zaświadczył, że kontrole wewnętrzne Digi są skuteczne. Podpisał również dwadzieścia listów z oświadczeniami kierownictwa do audytorów, którzy fałszywie twierdzili, że nie ma wiedzy na temat nadużyć finansowych dotyczących kierownictwa odgrywającego znaczącą rolę w kontroli wewnętrznej sprawozdawczości finansowej.

W skardze SEC zarzuca się Krishnanowi, który mieszka w Plymouth w stanie Minnesota, naruszenie przepisów dotyczących zwalczania nadużyć finansowych, sprawozdawczości emitentów, kontroli wewnętrznej, ksiąg i rejestrów, składania zaświadczeń i okłamywanie audytorów, zawartych w przepisach federalnego prawa papierów wartościowych. Krishnan wyraził zgodę na wprowadzenie zakazu przyszłych naruszeń tych przepisów, z uchyleniem, odsetkami za uprzedzenia, karami finansowymi, jak również okresem pełnienia funkcji oficera i dyrektora, który zostanie określony na podstawie postanowień stron lub wniosku SEC w późniejszym terminie.

Przeczytaj skargę SEC.

Źródło: 28 września 2012 r., komunikat prasowy SEC