Strategie wykorzystania stałych ubezpieczeń na życie w planach kwalifikowanych

przez Tima Mezhlumova, CFP®, CLU®, CFS, EA, dyrektor, rynki zaawansowane, 1st Global

Jedną z korzyści oferowanych przez kwalifikowane programy emerytalne jest możliwość nabywania ubezpieczeń na życie od uczestników programu przy wykorzystaniu istniejących aktywów programu oraz przyszłych składek na opłacanie składek. Pozwala to na uzyskanie przez program ochrony ubezpieczeniowej na życie uczestników programu w dolarach podlegających odliczeniu podatkowemu. Jednym z warunków jest to, że funkcja ta musi być oferowana wszystkim uczestnikom programu . W przypadku samodzielnych planów 401(k) profit sharing, decyzja powinna być oparta na potrzebach – co oznacza, że ochrona powinna być uzyskana tylko od tych uczestników, którzy jej potrzebują i chcą ją mieć.

Plan kwalifikowany jest właścicielem polisy, a uczestnik jest ubezpieczony. Uczestnik ma prawo do wskazania beneficjenta – zazwyczaj małżonka i/lub dzieci uczestnika.

Profil Klienta

Potencjalne perspektywy dla kwalifikowanych programów emerytalnych opartych na stałym ubezpieczeniu na życie obejmują następujące elementy:

  • Właściciele firm, którzy chcieliby nabyć ubezpieczenie na życie w dolarach podlegających odliczeniu podatkowemu
  • Osoby starające się zmaksymalizować wysokość składek i odliczeń w ramach programu emerytalnego (patrz omówienie programu 412(e)(3) poniżej)
  • Osoby fizyczne, których ocena jest negatywna i dla których odliczenie podatkowe może pomóc zrekompensować wyższy koszt składki
  • Osoby potrzebujące ubezpieczenia na życie i emerytalnego programu oszczędnościowego, które mają ograniczony budżet
  • Właściciele firm zainteresowani finansowaniem umowy kupna/sprzedaży w dolarach podlegających odliczeniu podatkowemu przy wykorzystaniu planu podziału zysku. Uwaga: Pozostały właściciel firmy może być wymieniony jako beneficjent na polisie zapewniającej środki potrzebne do zakupu interesu biznesowego z majątku zmarłego właściciela firmy.

401(k) Plany podziału zysku

Przepisy dopuszczają przeznaczenie do 25% kwoty składki pracodawcy na opłacanie składek na ubezpieczenie na życie w przypadku korzystania z ubezpieczenia na życie terminowego, powszechnego lub zmiennego powszechnego. Ograniczenie to sięga do 50 proc. kwoty składki w przypadku korzystania z całego ubezpieczenia na życie, a ograniczenie to nie dotyczy składnika odroczenia wynagrodzenia pracownika.

Plany określonych świadczeń

Tradycyjne programy określonych świadczeń nie ograniczają rodzajów polis, które mogą być stosowane, dlatego też uniwersalne lub zmienne uniwersalne polisy na życie mogą być stosowane w połączeniu z funduszami wzajemnymi. W przypadku w pełni ubezpieczonego programu określonych świadczeń 412(e)(3) przepisy nakazują korzystanie z całego ubezpieczenia na życie w połączeniu ze stałą rentą. Programy te pozwalają właścicielom przedsiębiorstw, którzy są bliscy osiągnięcia wieku emerytalnego, na maksymalizację wysokości składek w ramach programu emerytalnego.

Test 50 %» ogranicza wysokość składki na ubezpieczenie na życie do nie więcej niż 50 % składek i konfiskat na rzecz indywidualnego uczestnika programów określonych świadczeń 412(e)(3). Pozostałe 50 procent musi być zainwestowane w stałą rentę. Ponadto «zasada 100-1» ogranicza wysokość świadczenia na wypadek śmierci do kwoty nie wyższej niż 100-krotność miesięcznego świadczenia emerytalnego uczestnika programu.

Pracowniczy plan własności akcji

Employee Stock Ownership Plan (ESOP) to kwalifikowany program określonych składek, w którym składki są inwestowane głównie w akcje pracodawcy. ESOP może być wykorzystany do celów sukcesji biznesowej przez firmę posiadającą kompetentny zespół zarządzający i właściciela, który nie jest w stanie lub nie chce sprzedać firmy stronie trzeciej i nie ma spadkobierców zdolnych do prowadzenia firmy.

Właściciel firmy sprzedaje swoje akcje do ESOP zazwyczaj w ramach sprzedaży ratalnej. Zarządca planu zazwyczaj nabywa polisę ubezpieczeniową na życie sprzedającego w celu sfinansowania umowy odkupu akcji, co jest konieczne w przypadku, gdy właściciel umrze zanim zobowiązanie do sprzedaży ratalnej zostanie w pełni zrealizowane w ramach planu. Dzięki temu powiernik planu może spłacić pozostałą część notatki, a majątek właściciela otrzyma tę kwotę w formie ryczałtu.

Względy podatkowe

Ponieważ składki na ubezpieczenie na życie są płacone w dolarach planu kwalifikowanego, są one potrącane przez firmę. Jednakże dodanie do programu ubezpieczenia na życie może spowodować powstanie po stronie uczestnika programu zobowiązania podatkowego z tytułu podatku dochodowego od kosztów uzyskania korzyści ekonomicznej, która jest czystą ochroną ubezpieczeniową. The cost of economic benefit is determined by refering IRS Table 2001 and is typically calculated by the insurance company.

Jeżeli uczestnik umrze przed przejściem na emeryturę, część dochodów zostanie prawdopodobnie opodatkowana podatkiem dochodowym, a całe świadczenie z tytułu śmierci zostanie włączone do majątku ubezpieczonego. Kwota podlegająca opodatkowaniu podatkiem dochodowym jest równa wartości pieniężnej w chwili śmierci. Kwota wolna od podatku to «kwota netto ryzyka» – jest to różnica między kwotą świadczenia na wypadek śmierci a wartością pieniężną.

Jeśli uczestnik przechodzi na emeryturę, jedną z opcji jest zrzeczenie się polisy i przekazanie wpływów z niej na rzecz IRA. Jeśli ubezpieczenie jest nadal potrzebne, uczestnik może wykupić polisę z planu. Kwota ceny zakupu jest zazwyczaj równa wartości wykupu gotówki. Po zakupie polisy z programu, będzie ona podlegała tym samym zasadom i przepisom podatkowym, co polisa zakupiona w dolarach niekwalifikowanych. Alternatywnie, polisa może zostać wykupiona przez nieodwołalny fundusz powierniczy ubezpieczeń na życie, co pozwoliłoby na uniknięcie zaliczenia wpływów z tytułu świadczeń na wypadek śmierci do majątku klienta.

Wady posiadania ubezpieczenia na życie w planie kwalifikowanym

Potencjalne wady zakupu ubezpieczenia na życie w planie kwalifikowanym obejmują następujące elementy:

  • Zdolność do płacenia składek może być uzależniona od zdolności do wnoszenia składek na program emerytalny
  • .

  • Ponieważ program emerytalny jest realizowany przede wszystkim na rzecz uczestnika programu, kodeks IRS stanowi, że świadczenie dla osób pozostałych przy życiu po śmierci żywiciela musi mieć charakter wyłącznie uboczny w stosunku do świadczenia emerytalnego z ograniczeniem kwoty ubezpieczenia na życie, które można uzyskać
  • .

  • Jeżeli uczestnik programu umrze przed przejściem na emeryturę, polisa zostanie włączona do jego majątku
  • .

  • Polisa będzie musiała zostać wykupiona, oddana lub rozprowadzona wśród uczestników w momencie przejścia na emeryturę lub zakończenia planu (IRA nie może posiadać ubezpieczenia na życie, więc nie ma możliwości zrolowania polisy na IRA)
  • .

  • Im bliżej osoby jest do przejścia na emeryturę, tym większa jest wartość gotówkowa, a w konsekwencji kwota potrzebna do wykupienia polisy z programu
  • .

Korzystanie z ubezpieczenia na życie w kwalifikowanym planie wymaga starannej analizy projektu planu emerytalnego i wyboru polisy, dlatego ważne jest, aby pracować z wykwalifikowanymi dostawcami. W minimalnym stopniu obejmuje to osobę trzecią – administratora (TPA) oraz konsultanta planu emerytalnego lub doradcę finansowego, który zna się na kwalifikowanych planach emerytalnych opartych na ubezpieczeniach.

Chcesz przeczytać więcej z 1st Global? Śledź nas na Twitterze @1stGlobal lub na LinkedIn . Można również oglądać filmy na firmowym kanale YouTube .

Tim Mezhlumov jest dyrektorem Advanced Markets w 1st Global, partnerem badawczym i konsultingowym dla firm CPA oferujących zarządzanie majątkiem. 1st Global zapewnia firmom z branży CPA, podatkowej i planowania nieruchomości edukację, technologię, ramy budowania biznesu i rozwiązania dla klientów, które sprawiają, że firmy te są liderami w swoich zawodach poprzez dedykowane profesjonalne relacje z klientami zbudowane wokół zarządzania majątkiem.

1st Global Capital Corp. jest członkiem FINRA i SIPC i ma siedzibę pod adresem 12750 Merit Dr., Suite 1200 w Dallas, Texas, 75251; 214-294-5000. Usługi doradztwa inwestycyjnego oferowane przez 1st Global Advisors, Inc., SEC-Registered Investment Adviser. Dodatkowe informacje o 1st Global są dostępne pod adresem www.1stGlobal.com

.

Certified Financial Planner Board of Standards Inc. jest właścicielem znaków certyfikacyjnych CFP®, CERTIFIED FINANCIAL PLANNER™ i federalnie zarejestrowanego CFP (z projektem płomienia) w USA, które przyznaje osobom, które pomyślnie spełnią początkowe i bieżące wymagania certyfikacyjne CFP Board.