US Tax Code Hinders Corporate Capital Investments, Study Finds

Ostatnie badanie przeprowadzone przez Tax Foundation wskazuje, że wymogi amerykańskiego kodeksu podatkowego zniechęcają do inwestycji kapitałowych przedsiębiorstw, co skutkuje zmniejszonym zwrotem kosztów od wartości inwestycji początkowej.

Zgodnie z Cost Recovery for New Corporate Investments in 2012 , kodeks podatkowy wymaga od przedsiębiorstw odliczania inwestycji kapitałowych w czasie – od trzech do 50 lat, zgodnie z harmonogramem amortyzacji. W rezultacie przedsiębiorstwa mogą odliczyć tylko 87,14 proc. wartości inwestycji kapitałowych dokonanych w 2012 r. w czasie. Gdyby nie amortyzacja premiowa, korporacje mogłyby odliczyć średnio tylko 83,08 proc. wartości tych inwestycji.

Ustawa o ochronie Amerykanów przed podwyżkami podatków z 2015 r., którą Kongres uchwalił 18 grudnia, przedłużyła amortyzację premii, ale tylko do 2019 r., z malejącymi korzyściami w późniejszych latach.

“Praktycznie wszyscy ekonomiści zgadzają się, że inwestycje są jednym z głównych motorów wzrostu gospodarczego, ale nasz kodeks podatkowy aktywnie zachęca przedsiębiorstwa do nieinwestowania i wydawania pieniędzy na inne rzeczy”, powiedział Scott Greenberg, analityk Fundacji Podatkowej i autor studium, w przygotowanym oświadczeniu. “Połączmy to z najwyższą stawką podatku dochodowego od osób prawnych w uprzemysłowionym świecie i nietrudno zrozumieć, dlaczego wielu twierdzi, że reforma jest potrzebna”.

Inne punkty badania obejmują:

  • Odzyskanie kosztów odnosi się do zakresu, w jakim przedsiębiorstwa mogą odliczyć całkowity koszt inwestycji w czasie.
  • Wielu ekonomistów twierdzi, że najbardziej efektywny byłby system pełnego zwrotu kosztów.
  • Odzyskiwanie kosztów różni się w zależności od branży i aktywów, “odzwierciedlając liczne harmonogramy amortyzacji, którym podlegają różne branże i aktywa”, stwierdza się w raporcie.
  • Inwestycje, które byłyby opłacalne przy pełnym zwrocie kosztów, nie mogą być realizowane w ramach obecnego systemu.

“Ponieważ przedsiębiorstwa i ludzie cenią w teraźniejszości więcej niż pieniądze w przyszłości, potrącenie rozłożone na wiele lat jest warte mniej niż jedno podjęte natychmiast”, stwierdza raport. “Tak więc, wymaganie, aby przedsiębiorstwa odliczały swoje nakłady inwestycyjne przez długi okres czasu, jest równoznaczne z przyznaniem przedsiębiorstwom tylko częściowego odliczenia na ich inwestycje, w kategoriach wartości bieżącej”.

Kodeks podatkowy zawiera szereg przepisów dotyczących odliczeń od kosztów. Amortyzacja premiowa i paragraf 179 pozwalają na odliczenie pełnych kosztów, stwierdza raport. Jednak 39-letni harmonogram amortyzacji dla struktur handlowych pozwala na odliczenie mniej niż połowy pełnego kosztu.

Dlaczego więc nie zreformować kodeksu podatkowego, aby umożliwić pełne wydatkowanie inwestycji kapitałowych? To nie byłoby trudne do zrobienia, mówi Greenberg.

“Przejście do pełnych wydatków pomogłoby wyrównać szanse konkurencyjnych branż i przedsiębiorstw”, powiedział. “Ponadto jedno z badań wykazało, że ta pojedyncza zmiana kodeksu przyczyniłaby się do wzrostu gospodarki USA o ponad 5 procent w dłuższej perspektywie, zachęcając do dodatkowych inwestycji”.

Powiązany artykuł:

W jaki sposób Twoi klienci mogą skorzystać z ustawy PATH