Znalezienie Sweet Spotu dla Klientów Inwestorów

Oferowanie doradztwa inwestycyjnego niekoniecznie jest czymś, co polecam, zwłaszcza jako prawnik podatkowy, ale kiedy rynki finansowe się gubią, wielu klientów chce porady na temat podatków, zwłaszcza pozornie prostych zasad dotyczących zysków kapitałowych.

Więc, jeśli masz takich klientów, musimy zacząć od podstaw. Weźmy osobę, która sprzedaje inwestycję, której jest właścicielem od ponad 12 miesięcy. Każdy wzrost jej wartości od podstawy kosztowej jest opodatkowany według ich długoterminowej stopy zysków kapitałowych.

Ustawa o Cięciach Podatkowych i Pracy obniżyła siedem stawek dla zwykłych dochodów i utrzymała trzy stawki 0, 15 i 20 procent dla zysków kapitałowych. Wszystkie te stawki obowiązują w latach kalendarzowych od 2018 do 2025 roku. Po 2025 r. przestają one być księgowane.

Nasi ustawodawcy zdecydowali się na zastosowanie stawek zysków kapitałowych poprzez zastosowanie “breakpoints”. Nie są one ściśle dopasowane do nowych nawiasów dla zwykłych dochodów, które sięgają 37 procent.

Dla pojedynczych osób, stawki są:

  • 0 procent od dochodu w wysokości do 38.600 dolarów
  • 15 procent od dochodu pomiędzy 38.600 a 425.800 dolarów
  • 20 procent od dochodu powyżej 425.800 dolarów

Stawki za filtry szczelinowe są następujące:

  • 0 procent od dochodu w wysokości do 77.200 dolarów
  • 15 procent pomiędzy $77,200 a $479,000
  • 20 procent powyżej 479.000 dolarów

Stawki iść tak wysokie jak 23.8 procent dla tamto które są w górnym dochodzie-podatku 37 procent i pod warunkiem 3.8 procent Medicare surtax na inwestycyjnym dochodzie.

Może się pogorszyć

Inwestorzy poddają się w większym stopniu IRS, gdy zysk uzyskany ze sprzedaży posiadanego przez nich składnika aktywów jest mniejszy lub równy 12 miesięcy. Krótkoterminowy zysk kapitałowy jest opodatkowany według wyższych zwykłych stawek podatku dochodowego – tych samych stawek, które mają zastosowanie do źródeł dochodu, takich jak wynagrodzenia i emerytury.

Dylemat : Czy bystrzy inwestorzy powinni decydować się na osiąganie krótkoterminowych zysków, tak aby przybijać zyski, aczkolwiek powodując ich nacięcie za podatki według tych samych stawek co zwykły dochód? Czy też mądrzejsza jest strategia polegająca na tym, że zyski te stają się długofalowe, a jednocześnie grożą spadkiem cen, który może z nadwyżką zrekompensować niższe podatki?

Weźmy przykład: Powiedzmy, że stawka Normy Bates wynosi 15 procent dla długoterminowych zysków. Norma ma znaczny niezrealizowany zysk z akcji Beefsteak Uranium (BU), akcji o dużej zmienności, które posiadała przez mniej niż 12 miesięcy.

Zastanawia się nad sprzedażą swoich akcji BU z obawy przed spadkiem cen, być może spowodowanym atakami terrorystycznymi lub niestabilnością na świecie (wskazuje kraje takie jak Korea Północna, Iran i Rosja). Najgorszy strach Normy: zdjęcia najlepszych wykonawców BU, którzy zostali zaksięgowani pod zarzutem oszustw i kradzieży papierów wartościowych, w wyniku gotowania książek, wydawania funduszy firmy na odpusty osobiste lub innego rodzaju korporacyjne szykany.

Jej pierwsza opcja : Rozładuj teraz akcje i zabezpiecz zysk krótkoterminowy, ale strać 22 procent (jej stopa procentowa dla zwykłych dochodów) zysku na rzecz IRS. W zależności od miejsca zamieszkania, może być również winna państwowe, a nawet lokalne podatki od swojego zysku.

Jej inna opcja : wstrzymaj się ze sprzedażą, aż zysk stanie się długoterminowy, i przepadnie nie więcej niż 15 procent tego zysku na rzecz IRS, plus opłaty lokalne.

: Zatrzymaj sprzedaż do momentu, gdy zysk stanie się długoterminowy i przepadnie nie więcej niż 15 procent na rzecz IRS, plus opłaty lokalne.

Ile kropli może wytrzymać Norma czekając, aż zakwalifikuje się do tej niższej stawki i nadal nie będzie w gorszej sytuacji po opodatkowaniu? Aby uzyskać odpowiedź, może skorzystać z tej trzyetapowej kalkulacji:

  1. Rysunek jej krótkoterminowego zysku po opodatkowaniu z akcji BU
  2. Podzielić tę kwotę przez jej zysk po opodatkowaniu na taką samą kwotę zysku długoterminowego
  3. Mnożąc zysk krótkoterminowy przez uzyskany wynik dziesiętny

Aby zobaczyć, jak działa matematyka, podłączmy kilka numerów. Załóżmy, że zysk z papieru Normy wynosi 10.000 dolarów. Jej łączny nawias federalny i stanowy wynosi 30 procent dla krótkoterminowych zysków. W przypadku zysków długoterminowych jest to 20 procent:

  • Zyski w wysokości $10,000 opodatkowane na poziomie 30% uprawniają celników do $3,000, pozostawiając Normę z $7,000.
  • Te same 10.000$ opodatkowane na 20 procent pozostawia jej 8.000$. Podziel 7000$ przez 8000$, a dostaniesz 0,875$.
  • Pomnóż 10.000 dolarów przez 0,875 i otrzymaj wynik 8.750 dolarów. Mniejszy długoterminowy zysk wynoszący 8 750 USD, opodatkowany na poziomie 20%, pozostawia Normę z 7 000 USD – taki sam zysk otrzymałaby, gdyby sprzedała za 10 000 USD zysku i została opodatkowana na poziomie 30%.

Kiedy decyzja o wypoceniu się z 12-miesięcznego okresu przetrzymania pozostawia Normę w gorszej sytuacji po opodatkowaniu? Nie, dopóki jej zysk z papieru nie spadnie z obecnych 10.000$ do poniżej 8.750$, czyli o ponad 1.250$.

Czy warto czekać? Klienci muszą zdecydować, że jeden dla siebie.

Dodatkowe artykuły.Przypomnienie dla księgowych, którzy chętnie udzielą porad, jak zwrócić uwagę klientów na taktyki, które obniżają podatki na ten rok, a nawet dają przewagę na przyszły rok: Wejdźcie do archiwum moich artykułów (ponad 250 i licząc).

Powiązane artykuły

6 Insights on Being an Agile Advisor

Czy Państwa usługi doradcze powinny zostać rozszerzone o doradztwo inwestycyjne?